Биржевые новости Биржевые новости. Форум инвесторов
Акции и облигации российских компаний
ГлавнаяFAQПоискПользователиГруппыРегистрацияВойти и проверить личные сообщенияВход
Форекс-новости от компании InstaForex
На страницу Пред.  1, 2, 3 ... 81, 82, 83
 
Начать новую тему   Ответить на тему    Биржевые новости -> Валютные рынки
Предыдущая тема :: Следующая тема  
Автор Сообщение
Alina InstaForex



Зарегистрирован: 05.07.2018
Сообщения: 750

СообщениеДобавлено: Чт Окт 19, 2023 19:14    Заголовок сообщения: Ответить с цитатой

Блеск золотых вершин: геополитический пожар толкает Gold к новым рекордам

Желтый металл воспользовался неблагоприятной геополитической обстановкой, сложившейся на Ближнем Востоке, и устремился к новым ценовым пикам. Покорение очередных вершин у Gold проходит достаточно успешно. Многие эксперты уверены, что золото наберет обороты, а кратковременные проседания драгметалла не помешают ему добиться желаемого. В среду, 18 октября, «солнечный» металл взлетел до 30-дневного максимума на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке. По наблюдениям аналитиков, в подобной ситуации спрос на активы-убежища увеличивается в разы. Спотовые цены на золото выросли до самого высокого уровня, и это не предел. Днем в среду металл подорожал на 1,4%, достигнув $1949,89 за 1 унцию – максимума сентября 2023 года. При этом фьючерсы на Gold взлетели до $1962,80 за 1 унцию. Позже драгметалл немного отступил от своих максимумов, но не сдался. В четверг, 19 октября, золото торговалось по $1949,53, постепенно стабилизируясь в текущем диапазоне. По оценкам специалистов, драгметалл получил поддержку благодаря увеличению премии за геополитические риски на фоне опасений относительно продолжительного арабо-израильского конфликта. В итоге с начала октября этого года золото подорожало более чем на 5%. Желтый металл продолжает наращивать обороты, демонстрируя успехи на данном поприще. Согласно оценкам аналитиков, ключевым драйвером роста цен на золото является масштабный приток средств в активы-убежища в условиях геополитической напряженности. «Усиление рисков на Ближнем Востоке стимулирует спрос на безопасные активы, в первую очередь желтый металл. Сейчас его техническая картина существенно улучшилась. В краткосрочной перспективе Gold поднимется выше $2000 за 1 унцию», – утверждает Джим Уайкофф, старший аналитик в Kitco Metals. По мнению эксперта, откат золота на более низкие позиции возможен в том случае, если ситуация на Ближнем Востоке нормализуется. «Однако сейчас участники рынка ждут дальнейшей эскалации», – подчеркивает Дж. Уайкофф. Удорожание драгметалла произошло вопреки разочаровывающим данным по розничным продажам и росту промышленного производства в США. Данные цифры подтвердили, что Федрезерв будет удерживать процентные ставки на высоком уровне как можно дольше. Напомним, что такая ситуация обычно негативно влияет на динамику золота. Однако в этот раз обстоятельства сложились в пользу драгметалла. Мощной подпиткой для роста Gold оказалась напряженная ситуация на Ближнем Востоке. На этом фоне «солнечный» металл существенно подорожал и восстановил прежние потери, понесенные в конце сентября и начале октября этого года. «Ближневосточный конфликт в настоящее время представляет собой мощный повышательный риск для золота. Если он перекинется на другие страны в этом регионе, то драгметалл первоначально выиграет, оставаясь тихой гаванью, но затем может начать снижение», – рассуждают аналитики Commerzbank. По мнению валютных стратегов ANZ Bank, любая эскалация арабо-израильского конфликта приведет к взрывному росту покупок безопасных активов, в первую очередь золота. «Если военный конфликт на Ближнем Востоке будет обостряться или расширяться, то высокая инфляция продолжит расти. Это спровоцирует дальнейшее повышение ставок ФРС. В сложившейся ситуации рынкам придется пересмотреть ожидания по поводу снижения ставок в следующем году. На этом фоне золото лишится львиной доли поддержки и может просесть», – полагают в Commerzbank. В настоящее время желтый металл выигрывает от притока средств в активы-убежища на фоне геополитической напряженности, подчеркивают в ANZ Bank. Сейчас рыночные ожидания предполагают отказ ФРС от повышения ставок в 2024 году, поскольку недавний рост доходности казначейских облигаций США свидетельствует об ужесточении ДКП. Согласно отчетам CME Group, в среду, 18 октября, индикатор открытого интереса по фьючерсам на драгметалл продолжил рост и увеличился на 7,2 тыс. контрактов. При этом торговые объемы Gold выросли примерно на 110,6 тыс. контрактов, отыграв прежние потери, зафиксированные после двухдневного спада. Текущая динамика «солнечного» металла, наряду с увеличением открытого интереса и торговых объемов, свидетельствует о высоком потенциале дальнейшего роста золота. Следующим препятствием для «быков» по Gold являются июльские максимумы вблизи $1980 за 1 тройскую унцию. По мнению аналитиков Commerzbank, в среднесрочной перспективе золото способно преодолеть текущие ценовые барьеры. Согласно прогнозам банка, в четвертом квартале 2023 года драгметалл останется вблизи $1900 за 1 унцию, а в первом и втором кварталах 2024 года он закрепится на отметке $1950. В долгосрочном горизонте планирования, а именно в третьем квартале 2024 года, золото достигнет $2050 за 1 унцию, а четвертый квартал 2024 года порадует Gold отметкой $2100, резюмируют в Commerzbank.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Вернуться к началу
Посмотреть профиль Отправить личное сообщение
Alina InstaForex



Зарегистрирован: 05.07.2018
Сообщения: 750

СообщениеДобавлено: Пт Окт 20, 2023 19:10    Заголовок сообщения: Ответить с цитатой

Беспокойный доллар. ФРС спровоцировала волатильность USD

Выступление Джерома Пауэлла, главы ФРС, задало тон на рынках и спровоцировало серьезные колебания американской валюты. В моменте доллар оказался на американских горках, пережив взлет и последующий резкий спад. Однако, по мнению аналитиков, USD близок к стабилизации в краткосрочном горизонте планирования. Вечером в четверг, 19 октября, гринбек резко подешевел, а рискованные активы заметно подорожали на фоне достаточно мягких комментариев Дж. Пауэлла, председателя ФРС. Впоследствии его «голубиные» заявления спровоцировали повышенную волатильность на мировых рынках. При этом доллар сначала бодро поднялся до 1,0610, а затем не менее резко откатился к отметке 1,0570. Обрушение гринбека было зафиксировано после выступления председателя ФРС, которое рынки восприняли как сигнал о склонности регулятора к более мягкой денежно-кредитной политике. По словам Дж. Пауэлла, Федрезерв «действует осторожно», поскольку от его решений зависит дальнейший курс ДКП. «Учитывая неопределенности и риски, а также высокую активность регулятора в повышении процентных ставок, ФРС действует осторожно», – подчеркнул Дж. Пауэлл. Он отметил, что регулятору придется принимать решения «относительно масштабов дальнейшего ужесточения ДКП, а также по поводу продолжительности периода ограничительного уровня процентных ставок». При этом глава ФРС предупредил, что центральный банк может вновь поднять процентные ставки. Рынок положительно отреагировал на такую осторожность со стороны ФРС. При этом доходности гособлигаций США отошли от своих максимумов на 10 б. п., а ожидания по ставкам оказались на нуле. После выступления Дж. Пауэлла рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам заложил в цены вероятность в 96% по поводу того, что она останется на уровне 5,25%–5,50% на ближайшем заседании, которое запланировано на 1 ноября. При таком сценарии это станет первым случаем в 19-месячном цикле повышения процентных ставок, когда ФРС возьмет паузу сразу на двух заседаниях. Помимо «голубиных» комментариев, председатель ФРС подчеркнул, что значительное ужесточение финансовых условий при высокой доходности госбондов может иметь негативные последствия для монетарной политики. Кроме того, Дж. Пауэлл обратил внимание на постепенное охлаждение американского рынка труда: «Если рынок труда в США больше не ослабевает, то подобный момент станет основанием для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики». Ранее глава регулятора заявил о важности достижения «ограничительной политической позиции». Он подчеркнул, что Федрезерв останавливает тот факт, что низкие летние показатели инфляции были благоприятными, а сентябрьские выглядят «менее обнадеживающими». Председатель ФРС также обратил внимание на то, что инфляция в США по-прежнему высокая, и борьба с ней – первоочередная задача. Отвечая на вопросы после конференции, Дж. Пауэлл отметил, что в данный момент денежно-кредитная политика Федрезерва не является слишком жесткой. После этих комментариев доллар существенно укрепился, а рискованные активы просели. По словам Шона Осборна, валютного стратега Scotiabank, заявления главы регулятора были восприняты рынком как указывающие на небольшое смещение в сторону мягкой монетарной политики. При Дж. Пауэлл был осторожен в высказываниях, «оставив открытой дверь для дополнительного ужесточения, если это потребуется», добавил аналитик Scotiabank. После выступления главы ФРС в паре EUR/USD был зафиксирован «бычий» всплеск, который затем угас. В моменте тандем быстро взлетел до уровня 1,0616, получив заряд оптимизма после комментариев Дж. Пауэлла. На этом фоне европейская валюта курсировала вблизи недавних максимумов, достигнутых до ФРС, при этом USD сделал небольшой шаг назад. В настоящее время на рынке усиливаются риск-аппетиты, удерживая доллар на низком уровне, поскольку инвесторы возвращаются в рисковые активы. Утром в пятницу, 20 октября, пара EUR/USD фланировала вблизи 1,0579, растеряв часть достижений после выступления Дж. Пауэлла. Однако некоторые представители ФРС, в отличие от главы регулятора, достаточно позитивны в отношении уровня инфляции в США. По словам Лори Логан, президента ФРБ Далласа, в борьбе с инфляцией достигнут «отрадный прогресс», хотя она по-прежнему слишком высока. При этом чиновница отметила, что у Федрезерва нет уверенности в том, что дело идет к достижению целевых 2%. При этом у ФРС есть время, чтобы понаблюдать за экономикой и рынками, прежде чем принимать окончательное решение по денежно-кредитной политике, подчеркнула Л. Логан. Ранее Дж. Пауэлл заявил, что сила американской экономики и сохранение высокого спроса на рынке труда могут стать катализаторами дальнейшего подъема процентных ставок. При этом глава регулятора отметил, что недавний рост доходности долгосрочных гособлигаций США способствовал значительному ужесточению финансовых условий. Данное заявление подтвердил Ш. Осборн, аналитик Scotiabank: «Финансовые условия действительно ухудшаются. Однако этот факт повышает вероятность того, что Федрезерву придется проделать меньше работы». С подобным позитивным высказыванием согласны многие эксперты. Участники рынка ожидают, что в обозримом будущем ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне, однако учитывают в котировках возможность их увеличения. По предварительным прогнозам, вероятность повышения ставок на декабрьском заседании регулятора оценивается в 30%. Ранее, до выступления Дж. Пауэлла, этот показатель составил 39%. При этом вероятность подъема ставок на ноябрьском заседании ФРС полностью исключена из котировок.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Вернуться к началу
Посмотреть профиль Отправить личное сообщение
Alina InstaForex



Зарегистрирован: 05.07.2018
Сообщения: 750

СообщениеДобавлено: Пн Окт 23, 2023 18:51    Заголовок сообщения: Ответить с цитатой

USD/JPY: эта роковая отметка 150!

В начале новой рабочей недели на графике USD/JPY снова накаляются страсти вокруг уровня 150. Сейчас у мажора есть веские причины для роста выше этой области, но страх перед японским вмешательством в рынок удерживает его от рискованных действий и заставляет торговаться ниже зоны потенциальной интервенции. Разбираемся, как долго еще продлится движение актива по замкнутому кругу и во что оно выльется в итоге. Мощный доллар и хрупкая иена На прошлой неделе американская валюта получила очередную поддержку от резкого скачка доходности 10-летних US Treasuries, которая поднялась выше 5% после довольно неоднозначного выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Напомним, что в минувший четверг председатель американского ЦБ заявил, что регулятор больше не планирует повышать процентные ставки, однако при этом сделал небольшую поправку на ожидаемые данные. Он подчеркнул, что дальнейшие признаки экономического роста и устойчивого рынка труда могут потребовать от ФРС продолжения ужесточения финансовых условий. Конечно, перспектива дополнительного повышения ставки не могла остаться незамеченной долларовыми быками. Также спрос на USD подскочил благодаря возросшей вероятности более длительного сохранения ставок высокими. В прошедшую пятницу сразу несколько американских чиновников подтвердили свое намерение удерживать процентные ставки в их текущем диапазоне в течение довольно продолжительного периода. В частности, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик предположил, что Федрезерв вряд ли снизит показатель до середины 2024 года. Таким образом, подаренная Дж. Пауэллом надежда на еще один раунд ужесточения и последовавшая за этим ястребиная риторика членов FOMC помогли доллару укрепиться против иены в конце минувшей недели до уровня 150. Ослаблению японской валюты также способствовали слабый отчет по росту потребительских цен в Японии за сентябрь и голубиный комментарий председателя BOJ Кадзуо Уэды. Опубликованная в пятницу статистика указала на замедление базовой годовой инфляции в Японии с 3,1% до 2,8%, что укрепило мнение рынка о том, что в ближайшей перспективе регулятор не станет менять свою ультрамягкую ДКП. Выступивший в тот же день глава BOJ подтвердил эту теорию. К. Уэда заявил, что центральный банк намерен терпеливо сохранять свой текущий монетарный курс до тех пор, пока не будет достигнута его главная цель – стабильная инфляция на уровне 2%. Этот комментарий оказал сильное давление на иену, в результате чего пара USD/JPY резко взлетела до отметки 150,165. Закрепиться на этом пике, однако, мажору не удалось. Из-за опасений по поводу вмешательства Японии актив довольно быстро отскочил до 147,3. Напомним, что 3 октября мы наблюдали почти такую же картину по паре доллар–иена. Тогда котировка резко подскочила до 150,16 и так же стремительно отпружинила назад к 147,43, что спровоцировало слухи о валютной интервенции со стороны Токио. Однако японское правительство не взяло на себя ответственность за резкое восстановление курса иены ни в начале октября, ни сейчас. Большинство аналитиков склоняются к тому, что факта вмешательства в минувшую пятницу не было, и связывают повышенную волатильность JPY в сторону роста с чрезмерной нервозностью рынка. – Резкий рост иены, скорее всего, был вызван автоматическими транзакциями, а именно сработавшими стоп-лоссами. Трейдеры опасаются интервенции при взятии уровня 150 и пытаются таким образом минимизировать свои риски, – заявил стратег Standard Chartered Bank Фукухиро Эзава. Тот факт, что Банк Японии снова закрыл глаза на пересечение так называемой красной линии, придал валютным спекулянтам смелости. В понедельник утром котировка USD/JPY снова протестировала круглую фигуру 150. – Пара доллар-иена преодолела отметку 150 в течение всего нескольких часов в условиях довольно низкой ликвидности. Это говорит о том, что данное движение, скорее всего, было инициировано спекулянтами, – отметил аналитик Daiwa Securities Юкио Ишизуки. Как видим, кэрри-трейдеры продолжают активно делать ставки на рост доллара против иены из-за значительной разницы в процентных ставках США и Японии, которая создает большой разрыв между доходностью 10-летних трежерис и их японскими аналогами. Напомним, что доходность американских бондов сейчас превышает аналогичный японский показатель почти в шесть раз. Это придает силу доллару и ослабляет иену. – Если бы не угроза интервенции, доллар торговался бы по отношению к иене еще выше. И я думаю, что это всего лишь вопрос времени, когда данный сценарий материализуется, – заявил аналитик Адам Баттон. Эксперт считает, что бездействие японского Центробанка на его предстоящем заседании, которое запланировано на конец октября, может окончательно выбить почву из-под ног иены и отправить ее в свободное падение в паре с гринбеком. – Окно, в течение которого Банк Японии мог бы инициировать изменение денежно-кредитной политики, медленно закрывается, поскольку общая инфляция снижается, а ее базовый компонент, похоже, достиг плато. Если Банк Японии не ужесточил свою ДКП, когда инфляция продолжала расти, то сейчас вряд ли подходящее время повышать свой прогноз по росту цен и прекращать голубиную политику, – заявили экономисты Commerzbank. По мнению экспертов, пара USD/JPY завершит год на текущих уровнях – вблизи круглой отметки 150. Поддерживать ее будет все тот же фактор – сильная монетарная дивергенция между ФРС и BOJ. – Если же Минфину Японии не удастся к этому времени провести "черту на песке", которая была бы заметна рынку, усилия по интервенции могут быть сочтены трейдерами безуспешными, что еще больше усилит девальвационное давление на иену. В таком случае паре USD/JPY, скорее всего, удастся закрепиться выше 150, – резюмировали в Commerzbank. Какие есть риски для USD/JPY? Большинство аналитиков не разделяют оптимизма насчет дальнейших перспектив пары доллар–иена. Сейчас многие эксперты, наоборот, прогнозируют умеренное снижение котировки, но вовсе не из-за опасений по поводу вмешательства. Есть мнение, что актив может развернуться к падению на фоне растущих спекуляций по поводу монетарных перемен со стороны Банка Японии. Как показал недавний опрос Bloomberg, более 80% экономистов ожидают, что BOJ откажется от своей политики сверхнизких процентных ставок в первой половине 2024 года. Однако некоторые эксперты ожидают, что регулятор сделает первые шаги в ястребином направлении уже в этом месяце. В минувшее воскресенье японская газета Nikkei сообщила, что официальные лица Банка Японии рассматривают вопрос очередной коррекции программы контроля кривой доходности из-за недавнего скачка доходности 10-летних JGB. Спекуляции по поводу потенциальных изменений в YCC не утихают с тех пор, как центральный банк удивил рынки в июле, ослабив контроль над долгосрочными ставками. Если на своем следующем заседании Банк Японии действительно созреет для такого решения, это может больно ударить по паре USD/JPY и заметно ослабить ее текущие позиции. – Любое изменение ультрамягкой денежно-кредитной политики BOJ в этом месяце существенно поднимет курс иены против доллара, ведь это будет сигналом к предстоящему повышению процентных ставок в Японии. Думаю, в таком случае доллар рискует обвалиться против JPY до 145, – поделились мнением аналитики Bloomberg. Такой же прогноз по паре USD/JPY предлагают валютные стратеги CIBS. По их оценкам, мажор завершит текущий год на отметке 145, а в первом квартале следующего года опустится до 140.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Вернуться к началу
Посмотреть профиль Отправить личное сообщение
Alina InstaForex



Зарегистрирован: 05.07.2018
Сообщения: 750

СообщениеДобавлено: Пн Окт 23, 2023 18:51    Заголовок сообщения: Ответить с цитатой

USD/JPY: эта роковая отметка 150!

В начале новой рабочей недели на графике USD/JPY снова накаляются страсти вокруг уровня 150. Сейчас у мажора есть веские причины для роста выше этой области, но страх перед японским вмешательством в рынок удерживает его от рискованных действий и заставляет торговаться ниже зоны потенциальной интервенции. Разбираемся, как долго еще продлится движение актива по замкнутому кругу и во что оно выльется в итоге. Мощный доллар и хрупкая иена На прошлой неделе американская валюта получила очередную поддержку от резкого скачка доходности 10-летних US Treasuries, которая поднялась выше 5% после довольно неоднозначного выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Напомним, что в минувший четверг председатель американского ЦБ заявил, что регулятор больше не планирует повышать процентные ставки, однако при этом сделал небольшую поправку на ожидаемые данные. Он подчеркнул, что дальнейшие признаки экономического роста и устойчивого рынка труда могут потребовать от ФРС продолжения ужесточения финансовых условий. Конечно, перспектива дополнительного повышения ставки не могла остаться незамеченной долларовыми быками. Также спрос на USD подскочил благодаря возросшей вероятности более длительного сохранения ставок высокими. В прошедшую пятницу сразу несколько американских чиновников подтвердили свое намерение удерживать процентные ставки в их текущем диапазоне в течение довольно продолжительного периода. В частности, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик предположил, что Федрезерв вряд ли снизит показатель до середины 2024 года. Таким образом, подаренная Дж. Пауэллом надежда на еще один раунд ужесточения и последовавшая за этим ястребиная риторика членов FOMC помогли доллару укрепиться против иены в конце минувшей недели до уровня 150. Ослаблению японской валюты также способствовали слабый отчет по росту потребительских цен в Японии за сентябрь и голубиный комментарий председателя BOJ Кадзуо Уэды. Опубликованная в пятницу статистика указала на замедление базовой годовой инфляции в Японии с 3,1% до 2,8%, что укрепило мнение рынка о том, что в ближайшей перспективе регулятор не станет менять свою ультрамягкую ДКП. Выступивший в тот же день глава BOJ подтвердил эту теорию. К. Уэда заявил, что центральный банк намерен терпеливо сохранять свой текущий монетарный курс до тех пор, пока не будет достигнута его главная цель – стабильная инфляция на уровне 2%. Этот комментарий оказал сильное давление на иену, в результате чего пара USD/JPY резко взлетела до отметки 150,165. Закрепиться на этом пике, однако, мажору не удалось. Из-за опасений по поводу вмешательства Японии актив довольно быстро отскочил до 147,3. Напомним, что 3 октября мы наблюдали почти такую же картину по паре доллар–иена. Тогда котировка резко подскочила до 150,16 и так же стремительно отпружинила назад к 147,43, что спровоцировало слухи о валютной интервенции со стороны Токио. Однако японское правительство не взяло на себя ответственность за резкое восстановление курса иены ни в начале октября, ни сейчас. Большинство аналитиков склоняются к тому, что факта вмешательства в минувшую пятницу не было, и связывают повышенную волатильность JPY в сторону роста с чрезмерной нервозностью рынка. – Резкий рост иены, скорее всего, был вызван автоматическими транзакциями, а именно сработавшими стоп-лоссами. Трейдеры опасаются интервенции при взятии уровня 150 и пытаются таким образом минимизировать свои риски, – заявил стратег Standard Chartered Bank Фукухиро Эзава. Тот факт, что Банк Японии снова закрыл глаза на пересечение так называемой красной линии, придал валютным спекулянтам смелости. В понедельник утром котировка USD/JPY снова протестировала круглую фигуру 150. – Пара доллар-иена преодолела отметку 150 в течение всего нескольких часов в условиях довольно низкой ликвидности. Это говорит о том, что данное движение, скорее всего, было инициировано спекулянтами, – отметил аналитик Daiwa Securities Юкио Ишизуки. Как видим, кэрри-трейдеры продолжают активно делать ставки на рост доллара против иены из-за значительной разницы в процентных ставках США и Японии, которая создает большой разрыв между доходностью 10-летних трежерис и их японскими аналогами. Напомним, что доходность американских бондов сейчас превышает аналогичный японский показатель почти в шесть раз. Это придает силу доллару и ослабляет иену. – Если бы не угроза интервенции, доллар торговался бы по отношению к иене еще выше. И я думаю, что это всего лишь вопрос времени, когда данный сценарий материализуется, – заявил аналитик Адам Баттон. Эксперт считает, что бездействие японского Центробанка на его предстоящем заседании, которое запланировано на конец октября, может окончательно выбить почву из-под ног иены и отправить ее в свободное падение в паре с гринбеком. – Окно, в течение которого Банк Японии мог бы инициировать изменение денежно-кредитной политики, медленно закрывается, поскольку общая инфляция снижается, а ее базовый компонент, похоже, достиг плато. Если Банк Японии не ужесточил свою ДКП, когда инфляция продолжала расти, то сейчас вряд ли подходящее время повышать свой прогноз по росту цен и прекращать голубиную политику, – заявили экономисты Commerzbank. По мнению экспертов, пара USD/JPY завершит год на текущих уровнях – вблизи круглой отметки 150. Поддерживать ее будет все тот же фактор – сильная монетарная дивергенция между ФРС и BOJ. – Если же Минфину Японии не удастся к этому времени провести "черту на песке", которая была бы заметна рынку, усилия по интервенции могут быть сочтены трейдерами безуспешными, что еще больше усилит девальвационное давление на иену. В таком случае паре USD/JPY, скорее всего, удастся закрепиться выше 150, – резюмировали в Commerzbank. Какие есть риски для USD/JPY? Большинство аналитиков не разделяют оптимизма насчет дальнейших перспектив пары доллар–иена. Сейчас многие эксперты, наоборот, прогнозируют умеренное снижение котировки, но вовсе не из-за опасений по поводу вмешательства. Есть мнение, что актив может развернуться к падению на фоне растущих спекуляций по поводу монетарных перемен со стороны Банка Японии. Как показал недавний опрос Bloomberg, более 80% экономистов ожидают, что BOJ откажется от своей политики сверхнизких процентных ставок в первой половине 2024 года. Однако некоторые эксперты ожидают, что регулятор сделает первые шаги в ястребином направлении уже в этом месяце. В минувшее воскресенье японская газета Nikkei сообщила, что официальные лица Банка Японии рассматривают вопрос очередной коррекции программы контроля кривой доходности из-за недавнего скачка доходности 10-летних JGB. Спекуляции по поводу потенциальных изменений в YCC не утихают с тех пор, как центральный банк удивил рынки в июле, ослабив контроль над долгосрочными ставками. Если на своем следующем заседании Банк Японии действительно созреет для такого решения, это может больно ударить по паре USD/JPY и заметно ослабить ее текущие позиции. – Любое изменение ультрамягкой денежно-кредитной политики BOJ в этом месяце существенно поднимет курс иены против доллара, ведь это будет сигналом к предстоящему повышению процентных ставок в Японии. Думаю, в таком случае доллар рискует обвалиться против JPY до 145, – поделились мнением аналитики Bloomberg. Такой же прогноз по паре USD/JPY предлагают валютные стратеги CIBS. По их оценкам, мажор завершит текущий год на отметке 145, а в первом квартале следующего года опустится до 140.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Вернуться к началу
Посмотреть профиль Отправить личное сообщение
Alina InstaForex



Зарегистрирован: 05.07.2018
Сообщения: 750

СообщениеДобавлено: Пт Ноя 03, 2023 19:11    Заголовок сообщения: Ответить с цитатой

NonFarm Payrolls за октябрь, или Как работает правило Сама

Возможно, экономика США структурно изменилась до такой степени, что прежние подходы прогнозирования уже не работают? Иначе как можно, например, объяснить такую огромную разницу в предварительных ожиданиях по рынку труда и их реальном уровне? Посудите сами: в сентябре число новых рабочих мест, согласно отчетам NonFarm Payrolls увеличилось на 336 тыс. против ожидаемых 170 тыс. Данные за август тоже прошли коррекцию и после ревизии выросли до 227 тыс. (вместо 187 тыс.). А прогнозы ведущих мировых банков, вышедшие 5 октября (накануне публикации предыдущего NFP) все без исключения не дотянули до реальности: 240 тыс. (Citi) 200 тыс. (NBF) 177 тыс. (RBC Economics) 160. тыс. (Commerzbank) 150 тыс. (Deutsche Bank, Wells Fargo) Учитывая, последние несколько лет сентябрьские NFP, как правило, тоже пересматривались в сторону повышения, станет ли цифра 336 тыс. тоже промежуточным показателем? Прогноз прироста новых рабочих мест на октябрь сделал шажок в сторону роста и вместо предыдущих 170 тыс. выставлен на уровне 180 тыс. А предыдущие четыре публикации NFP превзошли ожидания рынка. Как может сложиться ситуация на рынке труда дальше? Давайте разберем известные нам факторы, которые могут на нее повлиять. Экономика США демонстрирует устойчивость перед высокими ставками Федеральной резервной системы. Инфляция выглядит умеренной, хотя и остается еще выше целевых 2%. В среду компания ADP сообщила, что число рабочих мест в частном секторе США в октябре выросло на 113 тыс. Это выше сентябрьских 89 тыс., но ниже прогнозов (150 тыс.). Отчет о вакансиях JOLTS показал рост в сентябре на уровне 9,553 млн – выше данных в августе (9,497 млн) и выше прогнозов (9,25 млн). Итак, найм все еще силен и наблюдается возвращение рабочей силы со «скамейки запасных». Но также в последние месяцы усилилась тенденция приема на неполный рабочий день. Вакансии с частичной занятостью – это плохой знак для рынка труда и экономики в целом. По данным Министерства труда США, с июня их число увеличилось на 1,16 млн, а количество штатных должностей сократилось на 692 тыс. Это указывает на неопределенность в краткосрочных условиях. То есть бизнес проявляет осторожность потому, что ожидает дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда. И она наступит раньше, чем произойдет удобное для Федрезерва США замедление инфляции. У этой медали есть и другая сторона – безработица. Как показали еженедельные отчеты, первичные заявки на пособие по безработице выросли до 217 тыс. (на дату 28 октября). А скользящая средняя, которая устраняет еженедельную волатильность, поднялась до 210 тыс. В целом количество первичных заявок на пособие по безработице выросло до самого высокого уровня за семь недель, а количество продолжающихся заявок достигло самого высокого уровня с апреля. То есть безработные испытывают большие трудности с трудоустройством. И вот здесь имеет смысл вспомнить так называемое правило Сама. Этим термином называется математический расчет, который определяет соотношение средних 3-месячных и 12-месячных уровней безработицы. Если первый превышает второй на 0,5%, это считается предпосылкой рецессии. И хотя рост уровня безработицы за последние месяцы в целом остался незамеченным и держится на исторически низких показателях, на самом деле он приближается к потенциально опасной зоне и составляет уже 0,4%. Кроме того, за последние месяцы около полумиллиона американских рабочих объявили забастовку. И несмотря на то что часть противоречий уже устранена, они, без сомнения, найдут свое отражение в октябрьском отчете о занятости в США. Например, по оценкам Бюро статистики труда США, около 30 тыс. бастующих работников United Auto Workers вычтутся из октябрьских NonFarm Payrolls. А компания Homebase, которая собирает широко отслеживаемые данные о тенденциях занятости, заявила, что рынок труда в целом снижается. База ее данных (из недельного расчета) показывает в октябре сокращение количество рабочих мест на 2,4%. Поскольку декабрьское решение ФРС США находится в режиме зависимости от данных, на его результат повлияют: NonFarm Payrolls 3 ноября NonFarm Payrolls 8 декабря отчет по инфляции 14 ноября отчет по инфляции 12 декабря То есть сегодняшние результаты NFP могут склонить Центробанк США в пользу еще одного повышения в 2023 году. Это сохранит доходность трежерис и подтолкнет курс доллара в сторону повышения. Итак, NonFarm Payrolls за октябрь снова удивил! Причем дважды: Вышел на кардинальном понижении до 155 тыс. Предыдущие (сентябрьские) 336 тыс. отредактировал до 297 тыс.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Вернуться к началу
Посмотреть профиль Отправить личное сообщение
Alina InstaForex



Зарегистрирован: 05.07.2018
Сообщения: 750

СообщениеДобавлено: Пн Ноя 06, 2023 20:06    Заголовок сообщения: Ответить с цитатой

Доллар в тисках NFP. Откат и попытки взлета. Хрупкая стабильность

Американская валюта начала неделю с попыток усиления после пятничного отката. Однако уверенного укрепления доллара пока не наблюдается. Тем не менее гринбек не оставляет попыток вернуть утраченное, привычно оттесняя евро с главенствующих позиций в паре EUR/USD. Однако «европеец» не сдается и тщательно оберегает завоеванное. Утром в понедельник, 6 ноября, доллар сохранял стабильность по отношению к ряду ключевых валют, но все равно выглядел уязвимым, поскольку инвесторы готовились к продолжению его снижения, зафиксированному в минувшую пятницу, 3 ноября. Причина обрушения гринбека – заметное смягчение «ястребиной» риторики Федрезерва. Глобальные фондовые индексы также провели самую напряженную неделю за год на фоне ожиданий отказа ФРС от повышения ключевой ставки. На этом фоне индекс доллара (USDX) просел на 1,46%, что стало рекордным падением с середины июля 2023 года. В итоге показатель достиг шестинедельного минимума. Слабость американской валюты обусловлена резким сокращением доходностей гособлигаций США, которые заметно просели после мягких комментариев Джерома Пауэлла, главы ФРС, и после слабых октябрьских данных по американскому рынку труда. Напомним, что пара EUR/USD встретила ключевую статистику, а именно данные по занятости в США, на уровне 1,0650. Однако, поскольку эти макроотчеты оказались разочаровывающими, гринбек пошел вниз, а тандем – вверх. В итоге пара EUR/USD преодолела круглый уровень в 1,0700. Утром в понедельник, 6 ноября, она торговалась по 1,0741. Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), в октябре число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 150 тыс. против прогноза 180 тыс. При этом сентябрьский рост показателя на 336 тыс. был пересмотрен в сторону снижения (до 297 тыс.). Что касается уровня безработицы в стране, то он вырос до 3,9% с прежних 3,8%, а уровень участия в рабочей силе сократился до 62,7% с минувших 62,8%. Годовая инфляция заработной платы, измеряемая средней почасовой динамикой, упала с прежних 4,3% до текущих 4,1%. В сложившейся ситуации гринбек оказался под сильным давлением продаж, что привело к его падению. Масла в огонь добавило снижение индекса деловых настроений ISM в сфере услуг США. В минувшем месяце этот индикатор упал с 53,6 пункта до текущих 51,8 пункта. Что касается первичных заявок на пособие по безработице в стране, то за неделю, завершившуюся 27 октября, они увеличились на 5 тыс. По оценкам Министерства труда США (DOL), за отчетный период число первичных обращений за пособием по безработице составило 217 тыс. В итоге этот показатель достиг самого высокого уровня за последние семь недель. По мнению аналитиков, текущие макроданные обосновывают падение «американца». Отметим, что после выхода релизов индекс доллара США упал до новых минимумов, но попытался восстановиться. Однако эстафету перехватил евро, которому пока удается обойти доллар. В подобной ситуации некоторые специалисты полагают, что концу 2023 года пара EUR/USD вернется к отметке 1,1000, а к началу следующего – достигнет паритета. Однако такое развитие событий маловероятно. Согласно технической картине, сейчас тандем совершает очередное маятниковое движение от нижней границы глобального диапазона 1,0500–1,1100 к верхней. По мнению валютных стратегов банка ING, на фоне замедления темпов экономического роста в США, которое произойдет в следующем квартале, пара EUR/USD завершит этот год вблизи 1,0500–1,0600. При этом в банке ожидают, что к лету 2024 года USD снизится в преддверии смягчения ключевой ставки ФРС. «Высокая вероятность наступления рецессии в еврозоне, а также геополитические неурядицы и возможный взлет цен на нефть создают понижательные риски для роста пары EUR/USD до 1,1000 к следующему лету и до 1,1500 – к концу 2024 года», – подчеркивают в ING. Тем не менее текущая ситуация не означает, что ФРС завершила цикл ужесточения денежно-кредитной политики, полагают валютные стратеги Nomura. «Сейчас не время пересматривать концепцию высоких ставок Федрезерва», – полагают в банке. При этом аналитики Nomura убеждены, что ставить на снижение доллара еще рано. Гринбек вполне может проявить себя и взять реванш. По оценкам экономистов TD Securities, поскольку в октябре показатели занятости в несельскохозяйственном секторе США преподнесли сюрприз в виде ухудшения ожиданий, то курс доллара потерял устойчивость. Наряду с этим дестабилизировалась экономическая обстановка. «Это усиливает тенденцию к дезинфляции, а также формирует пик ставок и создает условия для ослабления гринбека», – подчеркивают в банке. Согласно отчетам по индексу доллара (USDX), в данный момент зафиксировано усиление «медвежьих» настроений по американской валюте. Крупные игроки рынка присоединились к хеджерам, которые сократили чистую позицию на рост USD. При этом ведущие фонды сократили покупки USDX на 2% и увеличили продажи. Усиление данной тенденции способствует падению американской валюты, полагают эксперты. На этом фоне валютные стратеги банка ING напоминают, что ноябрь и декабрь традиционно являются слабыми месяцами для доллара. Однако в ближайшее время ситуация может измениться, полагают в банке. Подобное развитие событий приведет к тому, что до конца 2023 года гринбек будет расти, резюмируют в ING.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Вернуться к началу
Посмотреть профиль Отправить личное сообщение
Alina InstaForex



Зарегистрирован: 05.07.2018
Сообщения: 750

СообщениеДобавлено: Вт Ноя 07, 2023 20:40    Заголовок сообщения: Ответить с цитатой

EUR/USD: доллар пытается укрепить позиции, но евро не дремлет и не готов потесниться

Американская валюта вновь противоборствует с европейской, которая уверенно лидирует в начале недели в паре EUR/USD. Однако многие эксперты опасаются, что триумф евро будет недолгим. При этом доллар ищет лазейки для дальнейшего роста, и эти усилия обычно достаточно успешные. В настоящее время гринбек консолидирует потери предыдущей недели, понемногу оттесняя «европейца» Напомним, что пара EUR/USD выросла в минувшую пятницу, 3 ноября, а после публикации более мягких, чем ожидалось, данных по американскому рынку труда поднялась выше 1,0700. По оценкам специалистов, текущие макроотчеты из США предполагают, что экономика страны достаточно остыла для того, чтобы Федрезерв уверенно завершил цикл повышения ставок. При этом усилилась вероятность снижения процентных ставок в США в 2024 году. Это оказало существенное давление на доходность американских облигаций и способствовало росту акций, усилив риски для таких активов, как евро. По наблюдениям аналитиков, в настоящее время пара EUR/USD торгуется на самом высоком уровне с середины сентября 2023 года. Согласно техническому графику, курс евро к доллару является «бычьим» и предполагает дальнейший рост в ближайшие дни. Определяющее значение будут иметь выступления глав регуляторов, а именно Джерома Пауэлла и Кристин Лагард, которые запланированы на этой неделе. Немаловажное значение для ближайшей динамики пары EUR/USD имеют данные по промышленному производству Германии. Согласно официальным отчетам Федерального статистического управления ФРГ, опубликованным в понедельник, 6 ноября, в сентябре объем заказов на товары из Германии вырос на 0,2% месячном исчислении. Это меньше августовского показателя, который увеличился на 3,9%. При этом прогнозы предусматривали снижение индикатора на 1,0%. Что касается объема заказов на промышленные товары в Германии, то в сентябре он сократился на 4,3% в годовом выражении против предыдущего падения на 6,3%. Текущие макроданные свидетельствуют о неожиданном росте объема заказов на поставку продукции в первом месяце осени. Данные показатели внушают оптимизм участникам рынка. По мнению аналитиков, подобная макростатистика свидетельствует о сохранении темпов восстановления производственного сектора ФРГ. Утешительные макроотчеты из Германии помогают «евробыкам» восстанавливать свои позиции. На этом фоне пара EUR/USD в моменте приблизилась к отметке 1,0750, увеличившись за день на 0,10%. Однако эйфория понедельника уже пошла на спад. Утром во вторник, 7 ноября, пара EUR/USD курсировала в более низком диапазоне, оставаясь вблизи 1,0711. Валютные стратеги Scotiabank утверждают, что рост выше 1,0600 обеспечивает паре EUR/USD надежную поддержку при падениях. «Сигналы о силе тренда развиваются для евро в «бычьем» направлении. Это усилит поддержку европейской валюты при незначительных падениях», – отмечают в Scotiabank. По мнению экономистов ING, перспективы пары EUR/USD не слишком стабильны. Эксперты уверены, что рост ставок «не оправдывают столь высокий уровень» тандема. «Долларовым ставкам еще предстоит определенный путь снижения, чтобы оправдать продолжение коррекции USD. При этом поддержка для евро остается небольшой и вряд ли усилится в ближайшее время. Поскольку ключевых данных по активности в США на этой неделе нет, то пара EUR/USD скорее окажется ниже 1,0700, чем устремится вверх к 1,0800», – добавляют в ING. В фокусе внимания рынков – выступления глав регуляторов, итоги которых окажут существенное влияние на динамику гринбека и евро. В среду, 8 ноября, и в четверг, 9 ноября, состоится выступление Джерома Пауэлла, председателя ФРС. Специалисты полагают, что некоторые его комментарии будут мало касаться денежно-кредитной политики, но при этом ожидают прогноза процентных ставок и упоминания об экономическом росте в США. В четверг, 9 ноября, запланировано выступление Кристин Лагард, президента ЕЦБ. По мнению аналитиков, евро непременно отреагирует на любые новые заявления, которые будут касаться экономики ЕС и перспектив в отношении процентных ставок. При этом глава еврорегулятора ряд ли откажется от дальнейшего подъема ставок, если этого потребуют текущие макроданные. Ожидается, что К. Лагард признает успехи, достигнутые в борьбе с инфляцией, и обратит внимание на тот факт, что экономика региона испытывает трудности. Однако на этом фоне евро может оказаться под давлением, предупреждают эксперты. Боевой настрой сохраняют и представители Федрезерва. В ближайшие дни поток экономических данных из Соединенных Штатов будет невелик, при этом в центре внимания окажутся рекомендации, предлагаемые членами FOMC. В данный момент ФРС сохранила ставки без изменений, но заявила, что их дальнейшее увеличение при необходимости возможно. При этом регулятор не рассчитывает повышать ставки в декабре. На этом фоне гринбек может вновь набрать силу и выйти на новый виток роста. Ранее Дж. Пауэлл заявил, что ведомство будет действовать осторожно, «учитывая, как далеко продвинулась экономика по ставкам и дезинфляции». Глава ФРС также обратил внимание на «неопределенность и риски», с которыми сталкивается Федрезерв. Экспертов удивил тот факт, что Дж. Пауэлл подверг сомнению полезность сентябрьского «точечного графика» (dot plot), который свидетельствовал о том, что ФРС выступает за еще одно повышение ставки в 2023 году. По словам главы регулятора, «эффективность точечного графика ослабевает между встречами». Подтверждение этой позиции будет иметь важное значение для доллара, полагают эксперты. По мнению экономистов Commerzbank, потенциал роста гринбека «с точки зрения монетарной политики более или менее исчерпан». В сложившейся ситуации рынок ожидает более быстрых снижений ставок, чем ФРС сигнализирует своими точечными прогнозами. Однако эскалация арабо-израильского конфликта, как и любая геополитическая напряженность, помогут укреплению доллара, отмечают в Commerzbank. На этом фоне USD будет пользоваться спросом как актив «тихой гавани», но в долгосрочном горизонте планирования доллару потребуются другие драйвера для роста.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Вернуться к началу
Посмотреть профиль Отправить личное сообщение
Alina InstaForex



Зарегистрирован: 05.07.2018
Сообщения: 750

СообщениеДобавлено: Пн Ноя 13, 2023 21:29    Заголовок сообщения: Ответить с цитатой

Биткоин держится молодцом после шатаний на ушедшей неделе

Утро понедельника цифровое золото начало с увеличения, которое позже перешло в коррекцию. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $37 005. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $37 227, а минимальная – $36 773. На текущий момент первая криптовалюта полностью восстановилась после коррекции конца прошлой недели и показывает уверенный подъем четвертую неделю подряд. За это время биткоин взлетел в цене на 37% или $10 000. Ключевым фактором поддержки рынка криптовалют в понедельник стал рост фондовых рынков США накануне. Так, по итогам торговой сессии пятницы Dow Jones Industrial Average увеличился на 1,15%, подскочив к месячным максимумам, Standard & Poor's 500 набрал 1,56%, а NASDAQ Composite укрепился на 2,05%. К слову, эксперты отмечают увеличение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в последние месяцы. При этом в начале текущего года аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein рассказывали о том, что в январе взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58. По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась. Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%. Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал понедельник с увеличения, которое позже перешло в коррекцию. На момент написания материала монета торгуется по $2 056. Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у Tron (+1,84%), а худшие – у Dogecoin (-0,76%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список роста возглавила Solana (+39,10%), а список падения – XRP (-3,87%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Celestia (+32,59%), а в списке падения – Cronos (-7,09%). По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Trust Wallet Token (-9,21%), а лучшие – FTX (+226,33%). Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро понедельника общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,37 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,5%. С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла около $2 трлн.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Вернуться к началу
Посмотреть профиль Отправить личное сообщение
Показать сообщения:   
Начать новую тему   Ответить на тему    Биржевые новости -> Валютные рынки Часовой пояс: GMT + 4
На страницу Пред.  1, 2, 3 ... 81, 82, 83
Страница 83 из 83

 
Перейти: